三家大行净利增长个位数
公布的国有大行半年报显示，交行、工行、建行的净利增长迈入个位数时代，农行和中行在个位数以上徘徊；与此同时还面临着不良资产和不良率双反弹的压力。
据银监会数据显示，截至2014年2季度末，大型商业银行不良率为1.05%。工商银行城市金融研究所副所长樊志刚向经济观察报表示，当前中国银行业正处于重大转型中，像中国经济一样，正在由旧常态向新常态转变，所以增长速度必然随之降低到一个新平台，再加上当前下行周期压力之下，今后几年中国银行业要维持二位数以上速度会非常困难，预计会在个位数高位增长。为了支撑未来发展，五家国有大行纷纷在补充资本，其中已经发行了总额200亿至300亿的人民币的二级资本债券；同时它们还在申请发行优先股。三大行净利增长低于10%高速增长的中国经济正在放缓速度，经济下行压力增大，产能过剩严重，市场跌宕起伏进而冲击银行的净利润增速。已公布的国有大行中报数据显示，除农行、中行净利润增速分别达到12.6%和10.97%之外，其余两家净利润增速均低于10%，呈现个位数增幅；其中建行上半年净利增长9.17%，工行净利增长7.2%，交行净利同比增长为5.59%。交行的管理层把这个结果归因于环境因素，交行行长彭纯表示，在经济增长放缓、经济结构出现调整背景下，上半年交行业绩增速出现放缓，但“缓中趋稳、稳中向好”，特别是在经济“三期叠加”大环境中，银行净利润增幅回归常态。经济下行压力加大，企业还款能力下降，这导致银行不良资产和不良率出现反弹。半年报数据显示，除净利润增速放缓之外，国有大行的不良贷款率也从上年末的1%上升至今年6月末的1.05%，高于一季度末2个基点。虽然长江三角洲仍旧是不良贷款的重灾区，但不良正蔓延至珠江三角洲和环渤海地区。近日在阅读人民时发现，报纸中缝中大都是浙江、广东等地法院公告，而内容多为银行借款合同纠纷及民间借贷纠纷，其中涉及到工行、建行、农行等国有大行。就每家银行而言，截至今年6月末，工行不良贷款率0.99%，长江三角洲不良贷款余额从上年末的225.68亿元上升至237.98亿元，不良率从1.05%升至1.11%；而环渤海地区的不良贷款余额从155.07亿元迅速升至179.42亿元，不良率从1.18%升至1.27%；珠江三角洲的不良率由1.09%升至1.11%。农行的资产质量同样严峻。截至今年6月30日，农行不良贷款余额974.73亿元，较上年末增加96.92亿元；不良贷款率达1.24%，较上年末上升0.02个百分点。其中，公司类不良贷款余额795.18亿元，较上年末增加80.56亿元；不良贷款率1.58%，较上年末上升0.07个百分点。该行长江三角洲地区不良率从上年末的
1.09%升至1.27%，珠三角地区从上年末的1.22%升至1.47%，而环渤海地区的不良率有所下降，从1.33%降至1.21%。而截至6月末，中行不良贷款总额858.6亿元，比上年末增加125.89亿元，不良贷款率1.02%，比上年末上升0.06个百分点。中国并未披露具体区域及行业的不良情况。就交行而言，该行上半年不良贷款率从1.05%跃升至1.13%。交行方面表示资产质量变化是受到钢贸业务和民营中小企业风险扩散的影响，主要集中在江浙地区的零贷业务，带有较为鲜明的区域和行业特色。2014年7月，交行对动产质押授信业务进行全面排查发现，截止6月底，在剔除钢贸业务外，交行动产质押授信业务余额人民币92.60亿元，其中敞口余额人民币74.36亿元，不良贷款余额人民币4.1亿元，不良率4.43%。下转
20版上接
19版净息差上升中报数据显示，虽然银行存款稳步增长，但负债成本也在上升。以中行为例，该行境内本外币结构性存款平均成本由去年上半年末的4.03%升至今年同期的4.27%；境内人民币存款平均成本由去年上半年末的2.13%上升至2.22%；境内外币外币存款平均成本由0.80%升至1.16%。据中行人士称，境内本外币结构性存款主要表现为理财产品。中报数据显示，虽然银行负债成本在增加，但是除交行外，其他大行的净息差却在上升。中行净息差由2013年上半年末的2.23%升至今年同期的2.27%。中行行长陈四清解释称，人民币存款付息率上升0.07个百分点，但人民币贷款收益率、人民债券投资率、境内外币息差及境外机构息差分别上升0.02、0.03、0.01、0.04个百分点，最终使得集团净息差币上年提升3个基点。工行今年上半年净利息差和净利息收益率分别为2.43%和2.62%，分别同比上升2个和5个基点，比2013年全年分别上升3个基点和5个基点。工行行长易会满表示主要受益于贷款收益率及债券投资率的上升。“从下半年的宏观情况看，对工行加快经济结构转型和经济结构调整，下半年净息差预计还会保持平稳。”易会满在业绩发布会上称。得益于立足县域发展，农行上半年存款付息率1.81%，继续处于可比同业最低水平，上半年净息差2.93%，同比提升19个基点；净利差2.77%，同比上升19个基点。农行方面解释，净利息收益率和净利差同比上升主要是由于资金来源稳定的优势，农行有效把握市场利率上升机会，投融资业务收益水平显著提升；持续优化的资产结构，贷款及投资占比上升，资金运用效率有效提升；以及持续加强负债业务定价管理，严格高成本负债管理，有效控制付息成本。不过，交行并未能抓住以上机遇，相比其他大行净息差上升，交行今年上半年净利差和净利息收益率分别为2.20%和2.39%，同比分别下降19个和17个基点。其中，第二季度净利差和净利息收益率较第一季度环比分别上升10个和11个基点。大举融资在盈利增速放缓及面临存款成本上升背景下，国有大行正在积极筹谋融资以支持其下一步的发展。自2013年各家商业银行开始执行银监会最新的资本监管要求，以权重法上报了其资本充足率。各大行的数据与此前的统计方法相比资本充足率有显著的下降。工行称，根据《资本管理办法》，作为国内系统重要性银行，工行应满足核心一级资本充足率不低于8.5%、一级资本充足率不低于9.5%和资本充足率不低于11.5%的最低监管标准。同时，金融稳定理事会将本行列为全球系统重要性银行（G-SIBs）,未来5年工行将面临G-SIBs1.5%至2%的附加资本充足率要求。因此，在综合分析宏观经济金融形势、当前资本状况及未来发展规划的基础上，工行设定了略高于最低监管标准的资本充足率管理目标，确保一定安全边际。近期五家国有大行都发布公告称，经中国银行业监督管理委员会和中国人民银行批准，五家银行均在全国银行间债券市场成功发行了总额在200亿至300亿的人民币的二级资本债券，募集的资金将依据适用法律和监管部门的批准，补充银行的二级资本。除建行、交行外，其它三家银行均已启动向证监会的申报程序，申请发行优先股，而建行于2012年11月，建行发行总额不超过400亿元人民币次级债券，用于补充资本。工行董事长姜建清在业绩发布会上表示，“计划在2015年末之前，发行总额不超过800亿元的优先股。最终发行的总规模要根据股东大会审议结果和监管的审批情况确定。具体看，希望在今年年内先在境外发行等额350亿元人民币的优先股。”